红乔配资 500份交易记录分析: 盈利的共性不是买得准, 而是拿得住

半年前，我把自己和身边十几个股友近三年的交易记录翻了出来，一共537笔，逐笔复盘。做这件事的初衷很简单：想搞清楚到底什么动作和盈利最相关。是买在最低点？还是卖在最高点？或者是选对了热门板块？

结果出乎意料。

我把537笔交易按收益率分成三组：亏损15%以上的、盈利15%以上的、中间不赚不亏的。对比了买入位置、卖出位置、持股天数、换手频率等十几个维度，最后只有一个指标在盈利组和亏损组之间呈现出了压倒性差异——持股天数。

盈利的那102笔交易，平均持股天数是47天。亏损的那156笔，平均持股天数只有11天。而那些买点堪称“神来之笔”的交易——比如正好买在起涨前一天的——如果持股不到一周就卖了，最终收益也远不如那些买点一般但拿了两个月的人。

举个例子。记录里有个人在2024年9月19日买入了某只科技股，买点并不好，买完第二天就跌了3%。他没什么技巧，就因为工作忙没时间看盘，一直拿着。等到11月底想起来打开账户，这只票已经涨了70%。另一笔交易，另一个人在2024年9月11日精准买入了同一板块的另一只龙头，买完当天就涨了5%，堪称完美。但他持有到第5天，看到一根阴线就吓跑了，最终只赚了12%。而那只票在后面一个月里涨了110%。

这两笔交易放在一起对比，讽刺得很。买得准的人没赚到钱，买得一般的人反而吃到了大肉。

为什么散户普遍拿不住？我从500多份记录里总结了三个原因。

第一，盯盘太频繁。数据里有个规律：每天看盘超过3小时的人，平均持股天数只有8天，收益率中位数为负。而那些每周看盘不超过2次的人，平均持股31天，收益率中位数是正的。盯盘越多，手越痒，越容易被分时图上的小波动吓出来。

第二，对回调没有心理准备。盈利的交易里，有86%都经历过至少一次5%以上的回撤。很多人一看到浮盈从20%缩水到15%，就觉得“利润要没了”，赶紧落袋为安。但他不知道，主升浪里的回调是再正常不过的事，连茅台、宁德这种大牛股，中途回撤10%以上的次数数都数不清。

第三，仓位过重。记录里有个人每次都是全仓一只票，稍微跌两个点就睡不着，稍微涨一点就想跑。后来他改成单只仓位不超过20%，同样的票，他能多拿一倍的时间。仓位越重，心态越差，动作越变形。

那怎么训练自己“拿得住”？三个笨办法，但管用。

一是设好条件单就删软件。买入的同时挂好移动止盈线，比如从最高点回撤8%卖出。剩下的时间该干嘛干嘛，别天天打开看。

二是把盈利目标写下来。买之前就想清楚：这笔交易打算拿多久，预期空间大概多少。没到目标之前，中间的波动一律忽略。

三是接受“坐过山车”是常态。你不可能每次都卖在最高点。如果你能吃到一个主升浪中间那70%的涨幅，已经比绝大多数人强了。

500多份记录看下来，最大的感受就是：股市里比的不是谁更聪明，而是谁更沉得住气。买点差一点没关系，卖点差一点也没关系，只要你敢在一个对的趋势里拿住，时间会帮你摆平很多不完美。

（风险提示：本文基于个人交易数据复盘分析，不构成投资建议。历史盈利特征不保证未来同样适用。股市有风险，持股策略需结合自身资金性质和风险承受能力，切勿盲目模仿。）

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